在蓝色时期，毕加索受到在西班牙的旅程以及挚友卡洛斯·卡萨吉马斯自杀的影响，作品采用苦涩的色调，有时并取用阴沉的题材。尽管毕加索曾回忆道：“我在卡萨吉马斯的死后学着以蓝色做画。”艺术史学家海琳·赛柯（Hélène Seckel）表示：“我们或许该保留这个心理学上的理由，但我们不应该忽略年代大事记：当卡萨吉马斯在巴黎自杀时毕加索并不在现场……当这戏剧性的事件显现在毕加索的死者肖像画中时仍是秋天。”

Pablo Picasso, 1903, La Vie, Cleveland Museum of Art

1901年晚期，卡萨吉马斯死后毕加索画了数幅他的肖像画，1903年的画作《生命》（La Vie）达到了忧郁的最高峰，现收藏于克里夫兰艺术博物馆。同样的情绪并蔓延到了著名的画作《俭朴的一餐》（The Frugal Repast，1904年），描绘著一对看不见的男人与看得见的女人，两人皆身形消瘦，坐在一张老旧桌子前。毕加索的蓝色时期常使用“失明”这个题材，像是《盲人的晚餐》（The Blindman's Meal，1903年，收藏于大都会博物馆）、《赛乐丝汀娜》（Celestina，1903年）等都是蓝色时期的代表。其他包括裸女、带着孩子的女人等都是毕加索在蓝色时期常描绘的主题。

毕加索在蓝色时期最著名的画作应属《年老的吉他演奏者》（The Old Guitarist，1903年）。其他主要的作品还有《索罗的肖像画》（Portrait of Soler，1903年）、《二姐妹》（Las dos hermanas，1904年）等。在蓝色时期结束后，毕加索开始了玫瑰时期。

Pablo Picasso, 1902, Woman with Bangs, 61.3 x 51.4 cm, The Baltimore Museum of Art, Maryland

Pablo Picasso, 1902–03, Femme assise (Melancholy Woman), oil on canvas, 100 x 69.2 cm, Detroit Institute of Arts, Michigan

Pablo Picasso, 1902–03, La soupe (The soup), oil on canvas, 38.5 x 46.0 cm, Art Gallery of Ontario, Toronto, Canada

Pablo Picasso, Le Vieux Gutariste The Old Guitarist, 1903, Art Institute of Chicago