原标题：证监会深夜重磅！影响26万亿私募资管，20条核心内容全看懂(周末金融圈都在加班学习)

中国基金报记者吴君

这个周末，金融圈的人都要加班学习了。

周五深夜，证监会就《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法（征求意见稿）》及《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定（征求意见稿）》公开征求意见。

截至2018年6月，证券期货经营机构私募资管业务规模合计25.91万亿元，其中证券公司及其子公司约14.92万亿元，基金公司及其子公司约10.83万亿元，期货公司及其子公司约1600亿元。

证监会表示，2016年以来，证监会持续完善私募资管业务监管规则，督促证券期货经营机构落实合规风控主体责任，行业合规风控意识有所增强，盲目扩张业务、忽视合规风控的情况得到初步遏制。

2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布实施，证券期货经营机构对照要求，积极推进存量业务和产品的规范。

此次征求意见的《资管业务新规》，是在系统整合证券期货经营机构私募资管业务现行监管规定的基础上，全面落实《指导意见》相关要求，并吸收近年来证监会在私募资管业务防风险领域行之有效的监管经验，对证券期货经营机构私募资管业务进行系统规范，拟作为《指导意见》配套细则发布实施。

本次资管业务新规包含两个重要的文件，包括《管理办法》和《运行管理规定》，基金君总结了20个要点，供大家参考：

1、私募资管业务是信托关系，确立五大原则

此次新规明确将各类私募资产管理业务统一为信托法律关系,并在此基础上确立了五项基本原则：

（1）卖者尽责、买者自负，经营机构勤勉尽责，坚持客户利益至上。

（2）审慎经营，确保业务开展与资本实力、管理能力及风险控制水平相适应，创新活动须依法进行。

（3）禁止刚性兑付。

（4）独立运作，要求私募资产管理业务与公司其他业务有效隔离。

（5）财产独立，明确受托资产作为信托财产，独立于委托人、管理人、托管人的固有财产。

2、明确业务资格条件，投资经理要求3年以上经验

（1）从财务和风险控制指标、治理结构和内控制度、人员、场所和设施等六方面，设定证券期货经营机构从事私募资产管理业务资格条件。其中包括：具备符合条件的高级管理人员和五名以上投资经理；具有独立的投资研究部门，且专职从事投资研究的人员不少于五人。