具体数据表现上,中通更胜一筹。第二季度,中通以快递包裹数量37.07亿件,比2018年同期增长46.8%,在数量和增幅上稳居三通一达首位。
国家邮政局数据显示,2019上半年整个快递行业业务总量收入达到7158.5亿元,同比增长29.5%。而中通第二季度业务收入为5423.6亿元,同比增长29.2%。
业务数量上,三通一达的数据都远远超出行业平均水平,显示出明显的的增长趋势。2019年上半年,中通包裹总量为53.7亿件,韵达为43.34亿件、圆通为38.02亿件、申通为30.11亿件、顺丰为20.27亿件。
其中,除顺丰的总单量同比增加接近9%垫底,其余全部有两位数增长,中通业务量增长幅度最大,同比增长达44.6%。
对比第一季度,中通快递的净利润同比增速有所下滑。第一季度,其调整后净利润为9.66亿元,同比增长27.6%,第二季度调整后净利润为13.76亿元,同比增长25.6%,下降2个百分点。
总体来看,快递领域在竞争中呈上升趋势,而中通的业务老大地位依然稳固。
单票价总体下滑
在业务总量增加的同时,快递行业面临的问题是,如何在各家龙头市场占有差距缩小的情况下,更好的控制成本,谋求单价上的优势。
国家邮政局数据显示,2019年上半年,快递平均单价为12.2元,同比下降1.6%。而通达系公司,下降幅度远高于此。
中通快递单件收入为1.63元,单价同比下降11.3%,申通快递单件收入为2.85元,同比下降8.36%;圆通快递单件收入3.02元,同比下降10.89%,顺丰单件收入为23.21元,同比下降1.28%。
忽略直营模式下单件价格较高的顺丰,中通单件收入几乎只有圆通的一半。但中通快递支撑超低单价并不容易。
中通财报中称,由于增加了46.8%的包裹,部分抵消了每个包裹单价,再加上货运代理服务收入的增长,以及融资服务和广告服务的其他收入增长,都或多或少地分散了单价较低的压力。
成本压缩的程度从毛利润率上可以一窥。
2019年第二季度,中通快递毛利润为17.686亿元,同比增长21.4%,毛利率从34.7%下降至32.6%。财报显示,毛利率降低是包裹数量增加与成本生产率增加的综合影响所致。
相比第一季度毛利润同期增长,二季度中通毛利润较上年增长,下降了0.6个百分点,毛利率较去年同期下降,增加了0.5个百分点。也就是说,中通快递的毛利润增长幅度在下降,毛利率下降幅度在上升。
毛利率下降原因很明显,首先是行业竞争下,单票收入下降;其次,企业客户的毛利率本就较低,直客业务的业务量占比大幅提升进一步稀释了整体毛利率;此外,跨境速运等毛利偏低的扩展业务,也在摊薄整体的毛利。