1.外资机构“一手遮天”,内外资买家“三七开”
通过梳理这近70起交易,投中网发现,外资机构是上海频繁易主物业最主要的买家,占据绝对主导地位。无论从交易数量还是交易金额来看,内外资买家基本呈现“三七开”。活跃买家TOP14中,内资仅占4席,外资买家中较为活跃的机构是基汇资本、CSI资本策略和腾飞集团。
如上图所示,来自美国、新加坡和中国香港的买家是上海市场外资大宗交易的主力军,上述买家的交易额能占到外资交易总额的四分之三。
CBRE世邦魏理仕统计数据显示,2018年上海大宗物业市场成交总额1178亿元,从投资买家类型来看,外资占投资总额约54%。
从物业换手率来看,外资大宗交易的活跃度进一步攀升。外资换手率远高于内资,背后是什么原因呢?
一方面是政策原因,作为中国市场化程度最高的城市,上海近年来对外资采取了开放友好的态度,此外也跟外资的退出周期相关。
某位四大代理行的投资经理跟投中网透露,上海的大宗交易额一直都是国内最高的,原因除了可交易标的多之外,也跟物业换手的频率比较高有关;从上海大宗物业成交的历史看来,外资之间的换手实属频繁,因为基金2-3年就会寻求退出。
那上海大宗交易市场换手率较高的买家都有哪些?
2.上海TOP3买家:基汇、CSI资本策略和星桥腾飞
投中网发现,基汇资本、CSI资本策略和星桥腾飞是上海大宗物业市场最为活跃的买家。
令人意外的是,换手率最高的三家机构均是亚洲企业,并不是摩根士丹利、黑石等美资金融机构。
基汇资本成立于2005年,是全球知名房地产私募基金,基汇资本具备“化腐朽为神奇”的功力,北京三里屯太古里、上海353广场、佛罗伦萨小镇项目均出自基汇资本之手。
截至2019年第二季度,基汇资本在全球范围内不动产投资项目已经超过110单,旗下管理资产金额超过230亿美元;其中,基汇资本在大中华区一共投资了41个项目,其中有21个项目已经实现退出。
改造后的上海353广场
CSI资本策略是香港联交所上市公司,公司主要业务为物业投资及证券投资。目前管理超过250万方的商业、零售及住宅物业,其代表作当属上海四季坊项目。CSI资本策略所投资的物业大部分位于香港和澳门,大陆投资物业仅5宗,全部位于上海。